Cash flow

Milioni di Euro2017201620152014201320122011201020092008
EBITDA   372,1 357,1 294,4 328,8 320,2 325,8 295,3 261,0 214,7
EBITDA rettificato 437,6                  
Svalutazioni goodwill, marchi e business ceduti  - - 16,2 23,7 - - - - - -
Variazioni che non determinano movimenti di cassa   (26,5) 22,6 14,8 24,9 7,5 11,4 5,0 9,4 -1,2 (10,8)
Variazione di attività e passività non finanziarie  - 17,3 10,4 20,3 (4,0) 3,4 (0,3) 5,5 8,2 6,6
Imposte pagate  (41,3)  (46,6) (54,0) (53.0) (75,8) (88,2) (68,0) (50,0) (43,0) (38,2)
Flusso di cassa generato dalle attività operative prima delle variazioni di capitale circolante  369,9 365,5 314,9 290,2  256,6 246,9 262,5 260,2 224,9 172,4
Variazione capitale circolante netto operativo  (58,6) 29,9 (9,6) (6,9) (36,0) (22,5) (60,1) (29,6) 46,5 (0,9)
Flusso di cassa generato dalle attività operative   311,3 395,4 305,3 283,3  220,6 224,3 202,5 230,6 271,4 171,5
Interessi netti pagati  (51,8) (96,2) (56,3) (57,5) (55,9) (52,7) (41,6) (38,9) (32,3) (15,9)
Flusso di cassa assorbito da investimenti  (32,5) (56,1) (49,1) (47,9) (58,9) (45,2) (24,9) (59,7) (54,8) (32,6)
Free cash flow  227,0 243,2 200,0 177,9  105,9 126,4 136,0 132,0 184,3 123,0
(acquisizione) e cessione di società o rami d'azienda   123,6 (429,9) 22,9 (242,1)(1) (29,0) (317,3) (26,0) (149,6) (441,1) (86,6)
Altre variazioni  (31,1) 26,4 (16,8) (6,3) (25,2) (13,6) (20,9) 2,2 (7,0) (5,9)
Dividendo pagato dalla Capogruppo  (52,1) (52,1) (47,5) (46,1) (39,8) (40,5) (34,6) (34,6) (31,7) (31,8)
Flusso di cassa assorbito da altre attività  40,4 (455,6) (39,7) (294,6) (94,0) (371,4) (81,5) (182,0) (479,8) (124,3)
Altre differenze cambio e altre variazioni  (28,4) 26,5 (7,6) (9,2) (0,2) 14,2 (9,7) (9,7) (18,7) (10,3)
Variazione delle posizione finanziaria relativa alle attività d'esercizio  239,0 (186,0) (152,7) (125,9)  11,7 (230,9) 44,7 -59,7 (314,2) (11,6)
Debiti per esercizio put option e pagamento earn out e altre variazioni   (28,1) (187.7) - 0,2 5,3 (2,3) (4,3) 13,5 9,6 (26,6)
Variazione delle posizione finanziaria netta  210,8 (373,7) (152,7) (125,7) 16,9 (233,1) 40,4 (46,2) (304,6) (38,2)
Posizione finanziaria netta di inizio periodo  (1.192,4)(2) (825,8) (978,5) (852,8)  (869,7) (636,6) (677,0) (630,8) (326,2) (288,1)
Posizione finanziaria netta di fine periodo   (981,5) (1.199,5) (825,7) (978,5)  (852,8) (869,7) (636,6) (677,0) (630,8) (326,2)

(1) Include le acquisizioni di Forty Creek Distillery Ltd. (€ 132,4 milioni a seguito di un aggiustamento di prezzo successivo alla data del closing) e Fratelli Averna S.p.A. (€ 103,7 milioni)
(1) Dopo le riclassificazioni al bilancio di apertura a seguito dell’allocazione finale dei valori derivanti dall’acquisizione di Grand Marnier

Share/Save
Ultima modifica 29 mar 2018