Concluse con successo operazioni di liability management

Concluse con successo operazioni di liability management

 

  • Rimborso anticipato delle tranche di US Private Placement per un ammontare totale di USD 310 milioni (€ 277,7 milioni), con cedola media del 5,82%

     

  • Sottoscrizione di un prestito a termine di € 300 milioni con scadenza a 3 anni, con spread dello 0,75% sopra il 3 mesi Euribor, e impiego dei proventi per il pagamento anticipato degli US Private Placement

 

    • Nuova Revolving Credit Facility del valore di € 200 milioni

 

  • Conseguite una riduzione del costo complessivo del debito del Gruppo e una maggiore flessibilità finanziaria

     

 

Milano, 22 settembre 2016 - Gruppo Campari ha annunciato oggi di aver completato con successo diverse operazioni di liability management grazie alle quali il Gruppo consegue una riduzione del costo complessivo del debito e migliora la flessibilità finanziaria.

In particolare, Gruppo Campari ha completato il rimborso anticipato di tutte le tranche dei Private Placement collocati negli Stati Uniti (‘USPP’) in circolazione, per un totale di USD 310 milioni (corrispondenti a € 277,7 milioni al tasso di cambio alla data dell’operazione), con cedola media del 5,82%.

Il pagamento anticipato degli USPP include nominali di i) USD 110 milioni (corrispondenti a € 98,5 milioni al tasso di cambio alla data dell’operazione) dello USPP emesso da Campari America (Redfire), con cedola del 7,99%,collocato nel giugno 2009 e con scadenza giugno 2019; e ii) USD 200 milioni (corrispondenti a € 179,1 milioni al tasso di cambio alla data dell’operazione) dello USPP emesso da Davide Campari-Milano S.p.A., con cedola del 4,63%, collocato nel luglio 2003 e con scadenza luglio 2018.

In concomitanza con il pagamento anticipato di cui sopra, Gruppo Campari ha riconosciuto agli obbligazionisti un importo previsto contrattualmente (c.d. ‘make-whole, corrispondente al valore attuale delle cedole future calcolate sulla base del differenziale tra il tasso d'interesse previsto contrattualmente e il rendimento dello US Treasury applicabile per la stessa scadenza). Il costo del make-whole, pari a USD 31,6 milioni (corrispondenti a € 28,3 milioni al tasso di cambio alla data dell’operazione), sarà riconosciuto nella linea oneri finanziari non ricorrenti del conto economico consolidato al 30 settembre 2016.

Il pagamento anticipato degli USPP è stato finanziato tramite fondi messi a disposizione di Gruppo Campari da Banco Popolare, Intesa Sanpaolo e UniCredit, tramite la sottoscrizione di un prestito a termine di € 300 milioni con scadenza a 3 anni bullet,con spread dello 0,75% sopra lo Euribor a 3 mesi. In questa transazione Gruppo Campari è stato assistito dallo studio legale Allen & Overy, mentre le banche sono state assistite da Gattai, Minoli, Agostinelli & Partners. 

Il prestito a termine è stato affiancato da una nuova Revolving Credit Facility del valore di € 200 milioni, con scadenza a tre anni, che sostituisce quella precedente del valore di € 450 milioni.

Il pagamento anticipato degli USPP e la conseguente risoluzione dei covenant finanziari correlati consentono al Gruppo Campari di abbassare il costo complessivo del debito e di migliorare la flessibilità finanziaria.

Bob Kunze-Concewitz, CEO: ‘Il perfezionamento delle operazioni di liability management avvenuto con successo riflette l'elevata solidità finanziaria del Gruppo e la consolidata credibilità nel mantenimento di una forte disciplina finanziaria.’

Data di pubblicazione: 
22 set 2016
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Ultima modifica 22 set 2016