Campari annuncia nuove acquisizioni in mercati emergenti strategici

Milano, 19 dicembre 2008 - Campari ha siglato un accordo per l’acquisto del 99% circa del capitale della società ucraina CJSC "Odessa Plant of Sparkling Wines". Il business include un impianto per la produzione di sparkling wine e un portafoglio di brand, il principale dei quali è Odessa.

Il prezzo per l’acquisizione del 99% circa del capitale è US$ 18,0 milioni (€ 12,6 milioni al tasso di cambio attuale). Il rimanente 1% del capitale sociale è posseduto da alcuni azionisti non facenti capo ai venditori. Il prezzo corrisponde a un multiplo di 7 volte l’EBITDA atteso per il 2009. Il closing dell’operazione è previsto per inizio 2009 e il corrispettivo sarà pagato in contanti.

Con un volume totale di 11 milioni di bottiglie principalmente venduti in Ucraina, il portafoglio brand è composto di forti marchi nel mercato locale degli sparkling wine e l’offerta è caratterizzata da una buona differenziazione di prezzo. I brand, che godono di un notevole prestigio a livello nazionale, includono Odessa, Golden Duke e L’Odessika.

L’acquisizione di Odessa è un’opportunità importante per Campari in quanto contribuisce a rafforzare la posizione del Gruppo nei mercati chiave dell’Europa orientale. In particolare, il mercato ucraino degli sparkling wine è il secondo più importante in Europa orientale dopo la Russia ed è caratterizzato da una forte crescita.

Questa transazione segue le altre iniziative di sviluppo del business recentemente completate dal Gruppo in altri mercati emergenti strategici.

Il 28 novembre 2008, Campari ha finalizzato l’acquisizione del 70% del capitale della società argentina Sabia S.A. per un valore di US$ 4,2 milioni (€ 3,3 milioni al tasso di cambio alla data della transazione), oltre a US$ 3,4 milioni (€ 2,7 milioni al tasso di cambio alla data della transazione) di debito finanziario. Il valore totale dell’operazione corrisponde a un multiplo di circa 8 volte l’EBITDA atteso nel 2009. Il business include un impianto produttivo e una piattaforma distributiva. Costituita nel 2006 da alcuni managerdi Allied Domecq, Sabia gestisce un portafoglio di forti marchi internazionali e locali e rappresenta uno dei principali distributori di spirit e wine in Argentina. Questa transazione è un’opportunità strategica per il Gruppo Campari di espandere il proprio portafoglio e sfruttare le potenzialità del mercato argentino.

Inoltre, come illustrato il 11 novembre 2008, Campari ha annunciato l’acquisizione del 100% della società messicana Destiladora San Nicolas, S.A. de C.V. per un valore di US$ 17,5 milioni (€ 13,7 milioni al tasso di cambio alla data della transazione), oltre a US$ 10 milioni (€ 7,8 milioni al tasso di cambio alla data della transazione) di debito finanziario. Inoltre, l’accordo prevede un earn-outbasato sui volumi di vendita incrementali. Il valore totale dell’operazione corrisponde a un multiplo di circa 10 volte l’EBITDA atteso nel 2009dopo le sinergie. Grazie a un accesso diretto al mercato messicano tramite una struttura produttiva e distributiva ben consolidata, questa acquisizione offre un significativo potenziale di sviluppo in Messico, un mercato in forte crescita per i premium spirit.

Infine, come menzionato il 11 novembre 2008, Campari ha annunciato l’acquisizione di una partecipazione del 26% in Focus Brand Trading India Ltd., una neo-costituita joint venture controllata dal gruppo indiano Jubilant. L’obiettivo di questa operazione èdiventare un operatore importante nel mercato wine e spirit in India, un business strategico per i premium brand internazionali.

Data di pubblicazione: 
19 dic 2008
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Ultima modifica 27 mag 2013