Cash flow

Milioni di Euro201620152014201320122011201020092008
EBITDA 372,1 357,1 294,4 328,8 320,2 325,8 295,3 261,0 214,7
Svalutazioni goodwill, marchi e business ceduti  - 16,2 23,7 - - - - - -
Variazioni che non determinano movimenti di cassa 22,6 14,8 24,9 7,5 11,4 5,0 9,4 -1,2 (10,8)
Variazione di attività e passività non finanziarie 17,3 10,4 20,3 (4,0) 3,4 (0,3) 5,5 8,2 6,6
Imposte pagate (46,6) (54,0) (53.0) (75,8) (88,2) (68,0) (50,0) (43,0) (38,2)
Flusso di cassa generato dalle attività operative prima delle variazioni di capitale circolante 365,5 314,9 290,2  256,6 246,9 262,5 260,2 224,9 172,4
Variazione capitale circolante netto operativo 29,9 (9,6) (6,9) (36,0) (22,5) (60,1) (29,6) 46,5 (0,9)
Flusso di cassa generato dalle attività operative  395,4 305,3 283,3  220,6 224,3 202,5 230,6 271,4 171,5
Interessi netti pagati (96,2) (56,3) (57,5) (55,9) (52,7) (41,6) (38,9) (32,3) (15,9)
Flusso di cassa assorbito da investimenti (56,1) (49,1) (47,9) (58,9) (45,2) (24,9) (59,7) (54,8) (32,6)
Free cash flow 243,2 200,0 177,9  105,9 126,4 136,0 132,0 184,3 123,0
(acquisizione) e cessione di società o rami d'azienda  (429,9) 22,9 (242,1)(1) (29,0) (317,3) (26,0) (149,6) (441,1) (86,6)
Altre variazioni (7,2) (16,8) (6,3) (25,2) (13,6) (20,9) 2,2 (7,0) (5,9)
Dividendo pagato dalla Capogruppo (52,1) (47,5) (46,1) (39,8) (40,5) (34,6) (34,6) (31,7) (31,8)
Flusso di cassa assorbito da altre attività (455,6) (39,7) (294,6) (94,0) (371,4) (81,5) (182,0) (479,8) (124,3)
Altre differenze cambio e altre variazioni 26,5 (7,6) (9,2) (0,2) 14,2 (9,7) (9,7) (18,7) (10,3)
Variazione delle posizione finanziaria relativa alle attività d'esercizio (186,0) (152,7) (125,9)  11,7 (230,9) 44,7 -59,7 (314,2) (11,6)
Debiti per esercizio put option e pagamento earn out 0,4 - 0,2 5,3 (2,3) (4,3) 13,5 9,6 (26,6)
Variazione delle posizione finanziaria netta (373,7) (152,7) (125,7) 16,9 (233,1) 40,4 (46,2) (304,6) (38,2)
Posizione finanziaria netta di inizio periodo (825,8) (978,5) (852,8)  (869,7) (636,6) (677,0) (630,8) (326,2) (288,1)
Posizione finanziaria netta di fine periodo (1.199,5) (825,7) (978,5)  (852,8) (869,7) (636,6) (677,0) (630,8) (326,2)

(1)¬†Include le acquisizioni di Forty Creek Distillery Ltd. (‚ā¨ 132,4 milioni a seguito di un aggiustamento di prezzo successivo alla data del closing) e Fratelli Averna S.p.A. (‚ā¨ 103,7 milioni)

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Ultima modifica 26 apr 2017